Mora en préstamos llega al 13%: 7 millones de argentinos sin crédito

La morosidad en los préstamos familiares llegó al 12,7% en mayo de 2026, consolidando la decimonovena suba consecutiva y dejando a casi 7 millones de argentinos fuera del circuito de financiamiento. El dato surge de un análisis de la consultora 1816 basado en información del Banco Central de la República Argentina.

El número no es solo una estadística: representa un sistema financiero que expulsa a sus propios usuarios a una velocidad sin precedentes desde el fin de la Convertibilidad. En menos de dos años, la tasa de mora se multiplicó por más de cinco: partió de un 2,5% en octubre de 2024 y llegó al 12,7% en mayo de 2026. Diecinueve meses de deterioro ininterrumpido que no admiten eufemismos.

El informe de 1816 revela que el fenómeno golpea con especial dureza a los más jóvenes. Entre quienes tienen entre 18 y 25 años con préstamos activos, la irregularidad en el pago trepa al 42,8%. En el rango de 26 a 35 años, la mora se sitúa en el 39,3%, y en el segmento de 36 a 45 años alcanza el 31%. En términos concretos, 4 de cada 10 menores de 35 años con crédito activo no pueden cumplir con sus obligaciones. Una generación entera siendo expulsada del sistema antes de poder construir historial crediticio.

La situación se agrava en el sector de las entidades financieras no bancarias, que representan el 17% del mercado familiar. Allí, la morosidad trepó al 32,2%, una cifra que contrasta brutalmente con el 10% de hace apenas un año y medio. Son las financieras de barrio, las tarjetas de consumo, los créditos personales de segunda línea: el último refugio de quienes el banco ya rechazó, ahora también en colapso.

El comportamiento de las entidades tampoco es uniforme. Mientras la banca pública sostuvo el nivel de préstamos para amortiguar la caída, las entidades privadas redujeron significativamente la oferta crediticia durante los primeros meses de 2026. Una señal clara: el mercado ya descontó el riesgo y se retiró. El Estado, una vez más, absorbiendo lo que el sector privado no quiere tocar, con el costo que eso implica para el contribuyente.

El 27% de quienes tomaron préstamos ya no califican como sujetos de crédito por estar en situación de mora. Sin embargo, los propios analistas de 1816 ofrecen un matiz que vale la pena leer con cuidado: "lo 'positivo' es que el peso del crédito en la economía local es tan pequeño que eso no significa que el PBI no pueda continuar creciendo en los próximos 12 meses". Dicho de otro modo: el crédito al consumo en Argentina es tan marginal dentro del PBI que su colapso no arrastra necesariamente a la economía real. Una paradoja que habla más de la debilidad estructural del sistema financiero argentino que de cualquier fortaleza.

Hacia adelante, el mercado mira con atención los datos de junio y julio. La gran incógnita es si el efecto aguinaldo permitirá que las familias cancelen deudas pendientes y quiebren una tendencia que lleva casi dos años de alza. La prioridad del Gobierno nacional, mientras tanto, sigue centrada en el control del tipo de cambio y la reducción de la volatilidad en las tasas de interés: dos variables que, si se estabilizan, podrían aliviar la presión sobre los deudores en los próximos trimestres.

El diagnóstico es claro: décadas de inflación crónica, presión impositiva asfixiante y un Estado que consumió el ahorro privado dejaron a las familias argentinas sin colchón. La mora no es una falla del sistema financiero; es el síntoma de un país que llegó al límite de su capacidad de endeudamiento personal. La corrección duele, y los números lo confirman.

Con información de: El Ciudadano / Tiempo Argentino